Bu dersin sonunda öğrenciler; 1) Para ve sermaye piyasası arasındaki farkı, endeks hesaplarını ve türev piyasası araçlarını açıkça tanımlayabilecektir. 2) Menkul kıymet piyasalarında halka arzın nasıl yapıldığını, hisse senetlerinin nasıl işlem gördüğünü ve açığa satışın nasıl yapıldığını değerlendirebilecektir. 3) Finansal varlıklarıda getiri ve risk kavramları hakkında bilgi verebilecektir. 4) Etkin portföy ve optimal portföyün nasıl oluşturulacağını analiz edebilecektir. 5) Finansal Varlık Fiyatlama Modeli ve Arbitraj Fiyatlama Teorisinin açıklayabilecektir. 6) Finansal piyasanın firmalar, hükümet ve hane halkı olmak üzere 3 önemli oyuncudan oluştuğunu ve reel varlık ile finansal varlık arasındaki farkı açıklayabilecektir.
DERSİN VERİLİŞ BİÇİMİ
Yüz Yüze
DERSİN ÖNKOŞULLARI
Yok
ÖNERİLEN DERSLER
Yok
DERS TANIMI
Bu ders, finansal varlık (menkul kıymet) kavramının kapsamını, çeşitli biçimlerini ve türlerini, finansal varlık ya da menkul kıymetlere ilişkin yatırım sürecini, bu yatırım sürecinin yer aldığı finansal piyasaların işleyiş mekanizmasını ve bu mekanizmanın belirleyicileri olan finansal kurumları, kuralları ve düzenlemeleri açıklığa kavuşturmayı kapsamaktadır. Bu çerçevede menkul kıymet yatırım seçeneklerinin risk ve getiri temelinde değerlendirilmesine yönelik olarak geliştirilen kuramsal yaklaşım ve modellerin incelenmesi ve açıklanması konularında da gereken durumlarda yoğunlaşılacaktır. Böylece yatırımın amacı, yatırım araçları, yatırım süreci ve piyasa mekanizması işleyişini bütünleştiren bir kapsamda, menkul kıymet yatırımlarının yönetimi konusunun bütün boyutları ile açıklık kazanması hedeflenmektedir.
DERS İÇERİĞİ
HAFTA
KONULAR
1. Hafta
Temel Kavramlar: Yatırım, hisse senedi, tahvil, bono, fon çeşitleri, özellikleri, portföy, yatırım portföyü, portföy yönetimi
2. Hafta
Şirketler ve yatırımlar için değerleme yöntemleri ve uygulamalar
Kur, faiz, sermaye ve vadeli işlem ve opsiyon alternatifleri, riskleri ve risk ölçümleri
5. Hafta
Riske Maruz Değer (VaR) kavramı, modelleri, ölçümü, portföy riski ölçümünde kullanımı
6. Hafta
Geleneksel portföy teorisi, modern portföy teorisi, geleneksel ve modern portföy teorileri arasındaki benzer ve farklı yönler
7. Hafta
Markowitz portföy teorisi, karşılaştırmalar
8. Hafta
Ara sınav
9. Hafta
Bono, hisse senedi getirilerinin hesaplanması
10. Hafta
Sermaye varlıklarını fiyatlama modeli (CAPM) ve uygulamalar
11. Hafta
Arbitraj fiyatlama modeli (APM) ve uygulamalar
12. Hafta
Riskler karşısında portföy yönetimi
13. Hafta
Uluslararası portföy yönetimi
14. Hafta
Genel tekrar ve uygulama
ZORUNLU YA DA ÖNERİLEN KAYNAKLAR
Yatırım Analizi ve Portföy Yönetimi, Mehmet Baha Karan Modern Portfolio Theory And Investment Analysis, Elton & Gruber Investment Analysis and Portfolio Management, F.R. Reilly Borsada Uygulamalı Portföy Yönetimi, A. Ceylan ve T. Korkmaz Sermaye Piyasası Analizleri, G. Karaşin Sermaye Piyasası Menkul Kıymetler ve Portföy Analizi, M. Bolak Ekonomi ve finans alanındaki günlük gazeteler, haftalık ve aylık dergiler
ÖĞRETİM YÖNTEM VE TEKNİKLERİ
Anlatım,Tartışma,Soru-Cevap
DEĞERLENDİRME YÖNTEMİ VE GEÇME KRİTERLERİ
Sayısı
Toplam Katkısı(%)
Ara Sınav
1
30
Proje
1
20
Toplam(%)
50
Yıl İçinin Başarıya Oranı(%)
50
Finalin Başarıya Oranı(%)
50
Toplam(%)
100
AKTS İŞ YÜKÜ
Aktivite
Sayı
Süresi(Saat)
İş Yükü
Ara Sınav
1
3
3
Kısa Sınavlara hazırlık
2
3
6
Sınıf Dışı Ders Çalışma Süresi
14
3
42
Final Sınavına Hazırlık
1
30
30
Ders Saati
14
3
42
Ara Sınava Hazırlık
1
15
15
Laboratuvar
Final Sınavı
1
3
3
Ödevler
1
3
3
Toplam İş Yükü
144
Toplam İş Yükü / 30
4,8
Dersin AKTS Kredisi
5
DİL
Türkçe
STAJ / UYGULAMA
Yok
PROGRAM YETERLİLİKLERİ (P) / DERSİN ÖĞRENME KAZANIMLARI (Ö) MATRİSİ